Erori ale emitenților la dezvăluirea informațiilor pe piața valorilor mobiliare. Ar trebui o societate pe acțiuni non-publică să publice rapoarte și să dezvăluie informații? Este necesar să se dezvăluie situațiile financiare anuale ale unei societăți pe acțiuni?

Societățile pe acțiuni deschise sunt obligate să publice situații contabile (financiare) anuale prin postarea lor pe pagina lor de internet în orice caz. Pentru companiile închise, o astfel de obligație apare numai la plasarea publică a obligațiunilor sau a altor titluri.

Motivație. Potrivit clauzei 9, art. 13 din Legea federală din 6 decembrie 2011 N 402-FZ „Cu privire la contabilitate”, publicarea situațiilor contabile (financiare) trebuie efectuată în modul și cazurile stabilite de legile federale. În cazul în care este stabilită obligația de publicare, situațiile supuse auditului obligatoriu sunt publicate împreună cu raportul auditorului (clauza 10 a prezentului articol).

În temeiul paragrafului 1 al art. 97 din Codul civil al Federației Ruse, o societate pe acțiuni deschise este obligată să publice anual pentru informare publică un raport anual, un bilanț și un cont de profit și pierdere (contul de profit și pierdere, aparent, înseamnă Declarația a rezultatelor financiare). Procedura de publicare a situațiilor financiare de către societățile pe acțiuni deschise este aprobată prin Ordinul Ministerului Finanțelor al Federației Ruse din 28 noiembrie 1996 N 101. Cu toate acestea, acest document ar trebui să își piardă în curând vigoare - după 10 zile de la publicarea Ordinului al Ministerului Finanțelor al Federației Ruse din 5 iunie 2014 N 45n „Cu privire la declararea invalidă a ordinului Ministerului Finanțelor al Federației Ruse” Federației din 28 noiembrie 1996 N 101 „Cu privire la procedura de publicare a situațiilor financiare de către societăți pe acțiuni deschise”, pe care s-au concentrat și finanțatorii (vezi Scrisoarea din 25 iunie 2014 N 07-01-06/30294). (La data pregătirii, materialul nu fusese încă publicat.)

În ceea ce privește o societate pe acțiuni închisă, aceasta poate fi, de asemenea, solicitată să publice documente relevante pentru informare publică, dacă acest lucru este prevăzut de Legea federală nr. 208-FZ din 26 decembrie 1995 „Cu privire la societățile pe acțiuni”.

În baza art. 92 din Legea federală nr. 208-FZ, societățile pe acțiuni deschise sunt obligate să dezvăluie:

— raportul anual, situațiile financiare anuale;

— prospectul de valori mobiliare în cazurile prevăzute de actele juridice ale Federației Ruse;

— convocarea adunării generale a acționarilor;

— alte informații stabilite de Banca Centrală a Federației Ruse.

Mai scrie aici: dezvăluirea obligatorie a informațiilor de către o companie, inclusiv o companie închisă, în cazul unui plasament public de obligațiuni sau alte titluri de către aceasta este efectuată de companie în volumul și modul stabilit de Banca Rusiei.

Din normele prezentate reiese clar că companiile închise sunt obligate să dezvăluie informațiile listate numai în cazul unei oferte publice de obligațiuni și alte valori mobiliare. Care este situația cu privire la societățile deschise?

Compoziția, procedura și termenii dezvăluirii obligatorii a informațiilor de către o societate pe acțiuni sunt prevăzute în Regulamentul privind divulgarea informațiilor de către emitenții de titluri de capital, aprobat prin Ordinul Serviciului Federal de Piețe Financiare al Federației Ruse din 4 octombrie, 2011 N 11-46/pz-n. Potrivit acestui document, o societate pe acțiuni deschisă, precum și o societate pe acțiuni închisă care a efectuat un plasament public de obligațiuni sau alte valori mobiliare, sunt obligate să dezvăluie, printre altele, situațiile contabile (financiare) anuale. a societatii pe actiuni. Obligația de a dezvălui informații apare:

- pentru un OJSC - de la data înregistrării de stat a unei astfel de firme;

- pentru o societate pe actiuni inchisa - de la data urmatoare datei inregistrarii de stat a emisiunii (emisiunii suplimentare) de obligatiuni sau alte valori mobiliare ale societatii plasate prin subscriere deschisa (oferta publica). Obligația CJSC de a dezvălui informații încetează concomitent cu încetarea obligației de a dezvălui informații sub forma unui raport trimestrial și a declarațiilor de fapte semnificative.

Astfel, OJSC sunt obligate să dezvăluie situații contabile (financiare) anuale în orice caz, iar CJSC sunt obligate să le dezvăluie numai în cazul unei oferte publice de obligațiuni și alte valori mobiliare.

Acum să înțelegem ce se înțelege prin dezvăluire de informații. Situațiile contabile (financiare) anuale ale unei societăți pe acțiuni sunt prezentate:

- ca parte a raportului trimestrial al societatii pe actiuni - emitent pentru primul trimestru, daca societatea este obligata sa dezvaluie informatii sub forma unui raport trimestrial.

În consecință, dezvăluirea situațiilor contabile (financiare) anuale ale unei societăți pe acțiuni înseamnă, în special, afișarea acestora pe internet pe site-ul societății.

Societățile pe acțiuni ar trebui să publice situații contabile (financiare)?

OPINIA EXPERTULUI
Consiliul Consultativ de Experti
Organizarea de autoreglementare a auditorilor Parteneriatului Non-Profit
„Asociația de audit Commonwealth”

raportul anual al companiei, situațiile contabile (financiare) anuale;
prospectul titlurilor de valoare ale companiei în cazurile prevăzute de actele juridice ale Federației Ruse;
notificarea ținerii unei adunări generale a acționarilor în modul prevăzut de prezenta lege federală;
alte informații determinate de Banca Rusiei.

Prin Directiva Băncii Centrale a Rusiei din 16 decembrie 2015 nr. 3899-U, au fost aduse modificări Regulamentului privind momentul dezvăluirii informațiilor privind situațiile contabile (financiare) anuale.

În conformitate cu partea 2 a art. 15.19 din Codul de infracțiuni administrative al Federației Ruse stabilește răspunderea administrativă pentru nedezvăluirea sau încălcarea de către emitent ... a procedurii și a termenilor de dezvăluire a informațiilor prevăzute de legile federale și alte acte juridice de reglementare adoptate în conformitate cu acestea , precum și dezvăluirea informațiilor care nu sunt în întregime și (sau) informații nesigure și (sau) înșelătoare.

În plus, vă rugăm să rețineți că PJSC, prin decizia Adunării Generale a Acționarilor, are dreptul de a se adresa Băncii Rusiei cu o cerere pentru a o scuti de obligația de a divulga sau furniza informații prevăzute de legislația Federației Ruse cu privire la valori mobiliare (articolul 92.1 din Legea federală din 26 decembrie 1995 nr. 208- Legea federală „Cu privire la societățile pe acțiuni”).

Consiliul consultativ de experți al NP AAS, pe baza rezultatelor examinării unei cereri depuse de un membru al NP AAS pentru a obține o opinie de expertiză cu privire la problema legată de momentul emiterii unui raport de audit pe baza rezultatelor unui audit obligatoriu al situațiile contabile (financiare) anuale ale unei societăți pe acțiuni - emitentul de titluri de capital, explică următoarele.

1. Prevederile generale privind obligația de a publica situațiile financiare sunt prevăzute în Legea federală din 6 decembrie 2011 nr. 402-FZ „Cu privire la contabilitate”

Articolul 13. Cerințe generale pentru raportarea contabilă (financiară).

Articolul 18. Copie obligatorie a situațiilor contabile (financiare).

2. O copie obligatorie a situațiilor contabile (financiare) anuale întocmite se depune în cel mult trei luni de la încheierea perioadei de raportare. La depunerea unei copii legale a situațiilor contabile (financiare) anuale întocmite, care fac obiectul auditului obligatoriu, raportul auditorului asupra acesteia este prezentat împreună cu aceste situații sau în cel mult 10 zile lucrătoare din ziua următoare datei raportului auditorului. , dar nu mai târziu de 31 decembrie a anului următor anului de raportare.

2. Dezvăluirea obligatorie a informațiilor de către PJSC este reglementată de art. 92 din Legea federală din 26 decembrie 1995 nr. 208-FZ „Cu privire la societățile pe acțiuni”

Articolul 92. Dezvăluirea obligatorie a informațiilor de către societate

1. O societate publică este obligată să dezvăluie:

raportul anual al companiei, situațiile contabile (financiare) anuale;
prospectul titlurilor de valoare ale companiei în cazurile prevăzute de actele juridice ale Federației Ruse;
notificarea ținerii unei adunări generale a acționarilor în modul prevăzut de prezenta lege federală;
alte informații determinate de Banca Rusiei.

2. Dezvăluirea obligatorie a informațiilor de către o companie, inclusiv o companie non-publică, în cazul unui plasament public de obligațiuni sau alte titluri de către aceasta, este efectuată de companie în volumul și modul stabilit de Banca Rusiei.

3. Dezvăluirea obligatorie a informațiilor de către PJSC (în cazul ofertei publice de valori mobiliare) este reglementată de Regulamentele Băncii Rusiei din 30 decembrie 2014.

Nr. 454-P „Cu privire la divulgarea de informații de către emitenții de titluri de capital” (denumite în continuare Regulamente).

În conformitate cu clauza 71.4 din Regulamente (cu modificările ulterioare), situațiile contabile (financiare) ale unei societăți pe acțiuni sunt dezvăluite prin publicarea la timp a textului lor pe pagina de internet. nu mai târziu de trei zile de la data raportului de audit exprimând în forma prescrisă opinia organizației de audit cu privire la fiabilitatea acesteia, dar nu mai târziu de trei zile de la data expirării stabilite de legislația Federației Ruse termenul limită pentru depunerea unei copii legale a situațiilor contabile (financiare) anuale întocmite.

Clauza 71.3 din Regulament stabilește că situațiile contabile (financiare) anuale ale unei societăți pe acțiuni trebuie să fie formate dintr-un bilanț, o situație a rezultatelor financiare și anexe la acesta.

Dacă situațiile contabile (financiare) anuale ale unei societăți pe acțiuni în conformitate cu legile federale sunt supuse audit obligatoriu, astfel de situații contabile (financiare) trebuie să fie dezvăluite împreună cu raportul auditorului exprimând în forma prescrisă opinia organizației de audit cu privire la fiabilitatea acesteia.

Astfel, raportul de audit, deși nu face parte din situațiile contabile (financiare) anuale, trebuie să fie dezvăluit de societatea pe acțiuni împreună cu situațiile contabile (financiare) în termenul stabilit de lege și statut.

Termenul limită de prezentare a situațiilor financiare anuale pe anul 2015, ținând cont de cerințele prevăzute la clauza 2.17 din Regulament, este cel târziu 4 aprilie 2016.

4. Răspunderea administrativă pentru încălcarea cerințelor și a termenelor de dezvăluire a informațiilor

Potrivit articolului 30 din Legea federală din 22 aprilie 1996 nr. 39-FZ „Pe piața valorilor mobiliare”, dezvăluirea informațiilor înseamnă asigurarea disponibilității acestora pentru toate persoanele interesate de ea, indiferent de scopul obținerii acestor informații, în conformitate cu articolul 30 din Legea federală din 22 aprilie 1996 nr. cu procedura care garanteaza constatarea si primirea acestuia. Informațiile dezvăluite pe piața valorilor mobiliare sunt informații în legătură cu care s-au întreprins măsuri pentru a le dezvălui.

Astfel, nedezvăluirea pe internet a unui raport al auditorului privind fiabilitatea situațiilor contabile (financiare) ale unei societăți pe acțiuni în termenul prevăzut indică o infracțiune, a cărei răspundere este stabilită de partea 2 a articolului 15.19 din Codul Infracțiuni administrative ale Federației Ruse.

Cu toate acestea, atunci când se rezolvă problema valabilității tragerii răspunderii administrative, trebuie să se țină seama de următoarele.

Aducerea la răspundere administrativă și aplicarea pedepsei administrative persoanei care a săvârșit infracțiunea este posibilă numai dacă persoana este vinovată. În conformitate cu partea 2 a articolului 2.1 din Codul contravențiilor administrative al Federației Ruse, o persoană juridică este găsită vinovată de săvârșirea unei infracțiuni administrative dacă se stabilește că a avut posibilitatea de a respecta regulile și reglementările, pentru încălcarea pe care acest cod sau legile entităților constitutive ale Federației Ruse le prevăd pentru răspunderea administrativă, dar nu au fost luate toate măsurile în puterea sa pentru a le respecta.

Modificările de mai sus la Regulamentul privind procedura de dezvăluire a informațiilor au fost făcute prin Directiva Băncii Rusiei nr. 3899-U din 16 decembrie 2015, care a fost publicată oficial în Buletinul Băncii Rusiei la 3 martie 2016 și a intrat în vigoare. 10 zile de la publicarea oficială - 14 martie 2016 a anului.

Conform versiunii anterioare a clauzei 71.4 din Regulament, situațiile contabile (financiare) anuale ale unei societăți pe acțiuni, supuse auditului obligatoriu, au fost dezvăluite prin publicarea textului acesteia pe o pagină de pe internet în cadrul „... nu mai târziu. mai mult de trei zile de la data întocmirii raportului de audit, exprimând opinia organizației de audit în forma prescrisă cu privire la fiabilitatea acestuia.”

Astfel, la încheierea contractelor de desfășurare a unui audit statutar, părțile (auditorul și entitatea auditată) nu au prevăzut și nu puteau prevedea modificări în viitorul statut care prevăd stabilirea unui termen limită pentru dezvăluirea datelor de către o societate pe acțiuni.

Se pare că nedivulgarea pe internet a unui raport de audit, a cărui eliberare în baza unor contracte încheiate anterior nu a venit, în condițiile în care societatea a luat măsurile necesare și suficiente stabilite de lege pentru a obține o astfel de încheiere, poate indica absența. a vinovăției companiei în comiterea unei infracțiuni pentru care responsabilitatea este stabilită partea 2 a articolului 15.19 din Codul contravențiilor administrative al Federației Ruse.

De asemenea, considerăm recomandabil în această situație să inițiem depunerea de către auditat a propunerilor către auditor cu privire la modificări ale prevederilor contractului în ceea ce privește calendarul auditului, indicând modificările efectuate în legătură cu procedura și momentul dezvăluirii anuale. situații contabile (financiare).

Considerăm că astfel de acțiuni vor confirma dorința societății pe acțiuni de a îndeplini toate obligațiile care îi revin, în ciuda faptului că la data încheierii contractului pentru efectuarea unui audit obligatoriu, aceasta nu știa și nu putea ști despre modificările viitoare ale regulamentelor, iar după adoptarea și intrarea în vigoare a acestora - au luat măsuri care vizează îndeplinirea obligației de a dezvălui informațiile necesare.

De menționat că interpretarea de mai sus se aplică exclusiv cazurilor de executare a contractelor de audit încheiate anterior.

În cazul în care acordurile de audit obligatorii încheiate după intrarea în vigoare a Directivei Băncii Rusiei nr. 3899-U din 16 decembrie 2015 prevăd un termen limită pentru emiterea (întocmirea) unui raport de audit mai târziu de 30 martie 2016, entitatea auditată (acțiuni societate) nu are dreptul de a se referi asupra lipsei vinovăției la săvârșirea unei infracțiuni, întrucât o astfel de persoană nu a luat toate măsurile necesare în legătură cu punerea în aplicare a legii, în timp ce a avut posibilitatea să respecte termenul corespunzător până la stabilirea în prealabil a datei de depunere a raportului de audit – adică înainte de expirarea termenului de depunere a depozitului legal al raportului contabil anual (financiar) întocmit.

În conformitate cu clauza 2.13. Dispoziții privind dezvăluirea informațiilor „... în cazul în care emitentul nu dezvăluie nicio informație, a căror dezvăluire este necesară în conformitate cu legislația Federației Ruse și cu prezentele Regulamente, ... emitentul trebuie să indice motivul pentru care aceste informații nu sunt divulgate de emitent. Lipsa informațiilor care fac obiectul dezvăluirii în conformitate cu prezentele reglementări, fără motive suficiente, constituie un motiv pentru tragerea la răspundere a emitentului, precum și pentru stabilirea restricțiilor privind circulația valorilor mobiliare în conformitate cu legislația Federației Ruse.”

Pe baza celor de mai sus, pentru a minimiza riscurile de atragere a răspunderii administrative prevăzute la paragraful 15.19 din Codul contravențiilor administrative al Federației Ruse, în situația descrisă în cerere, societatea pe acțiuni trebuie să dezvăluie contabilitatea ( situații financiare) în termenul stabilit. Indicați motivul pentru care raportul auditorului nu este dezvăluit. După primirea raportului de audit, raportul corespunzător trebuie să fie dezvăluit și în termen de trei zile pe internet.

Conform clauzei 2.17 din Regulamentul privind divulgarea informațiilor de către emitenții de titluri de capital, aprobat. Bank of Russia 30.12.2014 Nr. 454-P, în cazul în care ultima zi a perioadei în care, în conformitate cu prezentele Regulamente, emitentul este obligat să dezvăluie informații sau să furnizeze o copie a documentului care conține informațiile; sub rezerva dezvăluirii, se încadrează într-un weekend sau sărbătoare nelucrătoare, ziua încheierii acestui termen este considerată a fi următoarea zi lucrătoare următoare acestuia.

Problemele dezvăluirii informațiilor de către emitenții de titluri de capital, în ciuda numeroaselor publicații pe această temă, precum și existența unei practici judiciare extinse, rămân actuale și astăzi.

Desigur, datorită activității active a Serviciului Federal de Piețe Financiare din Rusia și a organismelor sale teritoriale, precum și a factorilor de mai sus, situația generală a dezvăluirii de informații de către emitenții de titluri de capital s-a îmbunătățit semnificativ. Din ce în ce mai mulți emitenți dezvăluie informații cu respectarea termenelor, volumului și procedurii stabilite prin actele juridice de reglementare.

Cu toate acestea, numărul de dosare administrative inițiate de Serviciul Federal al Piețelor Financiare din Rusia în Districtul Federal Central (de la 09.01.2013 - MU SBR în Districtul Federal Central (Moscova)) de dosare administrative în temeiul părții 2 a art. 15.19 din Codul Federației Ruse privind contravențiile administrative (denumit în continuare Codul contravențiilor administrative al Federației Ruse) rămâne încă semnificativ.

Aș dori să atrag atenția asupra faptului că elementele unei contravenții administrative, a cărei răspundere pentru săvârșirea sunt prevăzute în partea a 2-a a art. 15.19 din Codul Federației Ruse privind infracțiunile administrative, apare și în cazul în care, din întreaga listă uriașă de documente și informații care fac obiectul dezvăluirii, emitentul nu dezvăluie un singur document sau furnizează informații nesigure/înșelătoare într-un singur paragraf din raport trimestrial sau alt document divulgat .

Să ne uităm la cele mai frecvente greșeli pe care emitenții le fac atunci când dezvăluie informații, a căror repetare poate servi drept temei pentru răspunderea administrativă.

Dezvăluirea informațiilor privind costul realizării de copii ale documentelor companiei

În conformitate cu clauza 1.11 din Regulamentul privind divulgarea informațiilor de către emitenții de titluri de capital, aprobat prin Ordinul Serviciului Federal al Piețelor Financiare din Rusia din 4 octombrie 2011 nr. 11-46/pz-n (denumit în continuare Regulamente), emitentul trebuie să publice pe pagina de Internet detaliile bancare ale contului(elor) curent(e) pentru a plăti costurile de realizare a copiilor documentelor specificate în clauza 1.11 din Regulament, precum și suma (procedura de determinare a sumei) astfel de cheltuieli. În prezent, un număr mare de emitenți au o lipsă de astfel de informații pe paginile lor de internet.

Este necesar să se țină cont de faptul că în cazul în care copii ale documentelor de mai sus sunt furnizate gratuit, această circumstanță trebuie indicată pe pagina de Internet.

Mențiunea „copiile documentelor sunt furnizate contra unei taxe care nu depășește costurile de producere a acestora”, în opinia autorului, nu poate fi considerată o definiție adecvată a procedurii, întrucât nu permite persoanei interesate să evalueze costurile care pot apărea. în legătură cu cerința sa declarată de a furniza copii.

Când analizați paginile de divulgare a informațiilor emitenților de pe Internet, întâlniți adesea un indiciu că costul realizării de copii este o anumită sumă de bani, inclusiv TVA. Totodată, în conformitate cu art. 91 din Legea federală din 26 decembrie 1995 nr. 208-FZ „Cu privire la societățile pe acțiuni”, taxa percepută de companie pentru furnizarea acestor copii nu poate depăși costurile producției lor. O regulă similară este cuprinsă și în clauza 1.11 din Regulament. Salariul angajatului care face copii, precum și contribuțiile la fondurile sociale, taxa pe valoarea adăugată și costurile cu energia electrică se numără printre cheltuielile pe care societatea le suportă indiferent de solicitarea acționarilor de a furniza copii ale documentelor. Prin urmare, aceste cheltuieli, inclusiv TVA, nu sunt supuse includerii în costul realizării de copii ale documentelor la cererea acționarului. Această poziție a fost exprimată în mod repetat în instrucțiunile Serviciului Federal al Piețelor Financiare din Rusia din Districtul Federal Central, precum și de către instanțele de judecată (Rezoluția Serviciului Federal Antimonopol al Districtului Siberiei de Vest din data de 2 iulie 2009 nr. F04- 3846/2009(9720-A45-16) în dosarul Nr. A45-19649/2008, Rezoluția Serviciului Federal Antimonopol al Districtului Moscova din 3 octombrie 2011 în dosarul Nr. A40-99535/10-148-572).

Fapte esențiale

Cea mai frecventă greșeală făcută de emitenți este aceea că informațiile nu sunt dezvăluite cu privire la toate faptele materiale, a căror dezvăluire este prevăzută în clauza 6.1.7 din Regulamente, sau sunt încălcate termenele de dezvăluire a acestora. Desigur, lista de informații care trebuie dezvăluite este atât de mare încât societățile pe acțiuni adesea nu au timp să le țină evidența. În plus, problema poate fi complicată de faptul că persoana responsabilă într-o societate pe acțiuni pentru dezvăluirea informațiilor nu primește întotdeauna informațiile necesare în cel mai scurt interval de timp posibil stabilit pentru dezvăluirea mesajelor despre fapte materiale.

Deci, de exemplu, paragrafele. 44 clauza 6.1.7 din Regulament prevede dezvăluirea unui mesaj despre următorul fapt material - „despre o dispută legată de crearea emitentului, gestionarea sau participarea acestuia la acesta”. De regulă, astfel de informații sunt concentrate în departamentul juridic, ai cărui angajați nu interacționează întotdeauna cu persoana responsabilă cu dezvăluirea informațiilor. În același timp, un acționar care a depus astfel de pretenții împotriva companiei, vizând pagina de dezvăluire a informațiilor societății pe acțiuni pe internet și negăsind un mesaj corespunzător despre un fapt material, contactează organismul autorizat pentru a lua în considerare problema tragerea la răspundere a societății pe acțiuni stabilite de Codul contravențiilor administrative al Federației Ruse.

Pentru a rezolva această problemă, aș recomanda construirea unui astfel de sistem de transmitere a informațiilor într-o societate pe acțiuni, în care o persoană ale cărei responsabilități de serviciu includ lucrul cu informații incluse în lista de fapte materiale trebuie, cât mai curând posibil, să transfere astfel de informații. către persoana autorizată responsabilă cu dezvăluirea informaţiilor . Obligația de a transmite aceste informații ar trebui inclusă în responsabilitățile postului ale acestor persoane, iar responsabilitatea pentru nerespectare ar trebui, de asemenea, specificată în fișa postului.

Raport trimestrial și anual

În ceea ce privește dezvăluirea rapoartelor trimestriale și anuale, principala problemă rămâne conținutul acestora. Adesea, emitenții adoptă o abordare formală a pregătirii lor, copiend paragrafele relevante din rapoartele anterioare. Uneori informațiile sunt ascunse intenționat. În același timp, aș dori să vă atrag atenția asupra faptului că din ce în ce mai multe plângeri din partea acționarilor sunt primite în mod specific cu privire la conținutul unor astfel de rapoarte și dezvăluirea de informații nesigure sau înșelătoare din acestea.

O situație tipică este atunci când într-un raport trimestrial, în diverse moduri (expresii), emitentul încearcă să evite dezvăluirea de informații despre cuantumul remunerației, beneficiilor și/sau compensației pentru cheltuieli pentru fiecare organ de conducere al emitentului (clauza 5.3 din Anexa nr. 3 la Regulament). Mulți emitenți explică că astfel de informații sunt informații confidențiale. Totodată, clauza 5.3 din Anexa nr. 3 la Regulament stabilește că în raportul trimestrial „pentru fiecare dintre organele de conducere ale emitentului sunt descrise toate tipurile de remunerare cu indicarea cuantumului, inclusiv salariile membrilor emitentului. organele de conducere care sunt (au fost) angajați ai emitentului, inclusiv care lucrează (lucrează) cu fracțiune de normă, bonusuri, plăți de comisioane, beneficii și/sau compensare a cheltuielilor, remunerație plătită separat pentru participarea la activitatea organului de conducere relevant, precum și precum și alte tipuri de remunerații care au fost plătite de emitent în perioada respectivă, precum și informații despre acordurile existente cu privire la astfel de plăți în exercițiul financiar curent.”

Se mai stabilește aici că „informațiile specificate nu poate face obiectul unui acord de informații confidențiale, împiedicând dezvăluirea acestora în raportul trimestrial, cu excepția informațiilor privind cuantumul remunerației unei persoane fizice care îndeplinește funcțiile organului executiv unic de conducere al emitentului.”

Trebuie amintit că, în conformitate cu clauza 1.15 din Regulamente, dacă emitentul nu dezvăluie nicio informație, a căror dezvăluire este necesară în conformitate cu legislația Federației Ruse, Regulamentele și alte acte juridice de reglementare, emitentul trebuie să indice baza, din cauza căreia astfel de informații nu sunt dezvăluite de emitent. Astfel, în paragraful 5.3 al raportului trimestrial, emitentul nu poate dezvălui doar informații cu privire la valoarea remunerației unei persoane fizice care îndeplinește funcțiile de organ executiv unic al emitentului, dacă astfel de informații, conform documentelor relevante ale emitentului, este confidențial. Totodată, în raportul trimestrial, emitentul este obligat să indice motivul pentru care nu le sunt dezvăluite informații. Absența unor astfel de instrucțiuni poate constitui un motiv pentru tragerea emitentului la răspundere administrativă.

În ceea ce privește dezvăluirea în raportul anual a informațiilor privind remunerarea organelor de conducere ale societății pe acțiuni, prevăzute la alin. 2 clauza 8.2.3 din Regulament, atunci raportul anual trebuie să indice criteriile de determinare și cuantumul remunerației (compensarea cheltuielilor) a persoanei care deține funcția de organ executiv unic (manager, organizație de conducere) al societății mixte. societate pe acțiuni, fiecare membru al organului executiv colegial al societății pe acțiuni și fiecare membru al consiliului de administrație (consiliu de supraveghere) al societății pe acțiuni sau cuantumul total al remunerației (compensarea cheltuielilor) tuturor acestor persoane plătite în cursul anul de raportare.

Totodată, Reglementările, spre deosebire de regulile care reglementează dezvăluirea unor astfel de informații în raportul trimestrial, nu stabilesc posibilitatea nedezvăluirii unor astfel de informații în raportul anual din cauza confidențialității acestora.

În același timp, trebuie amintit că paragrafele. secolul al XI-lea 5 din Legea federală din 29 iulie 2004 nr. 98-FZ „Cu privire la secretele comerciale” stabilește că regimul secretelor comerciale nu poate fi stabilit de către persoanele care desfășoară activități de afaceri în legătură, printre altele, cu informații. dezvăluirea obligatorie a cărora sau inadmisibilitatea restricționării accesului la care este stabilită de alte legi federale.

Astfel, informațiile despre cuantumul remunerației care trebuie dezvăluite în raportul anual nu pot fi clasificate drept secret comercial, întrucât obligația de a divulga aceste informații rezultă din art. 92 din Legea federală din 26 decembrie 1995 nr. 208-FZ „Cu privire la societățile pe acțiuni” și este prevăzut de Regulamente. Aceeași poziție este menționată în Rezoluția Serviciului Federal Antimonopol al Districtului Moscova din 29 mai 2013 în cazul nr. A40-119148/12-139-1142.

Despre dezvăluirea situațiilor financiare

O încălcare foarte frecventă este nerespectarea cerințelor pentru alcătuirea situațiilor financiare dezvăluite, specificate în clauza 8.3.3 din Regulamente. În conformitate cu această normă, pe lângă bilanţul contabil şi contul de profit şi pierdere, sunt supuse dezvăluirii anexele la acesta prevăzute de lege, raportul auditorului (dacă situaţiile sunt supuse auditului obligatoriu) şi nota explicativă. O compoziție similară a situațiilor financiare a fost prevăzută de Reglementările în vigoare anterior privind divulgarea informațiilor de către emitenții de valori mobiliare cu grad de emisiune, aprobate prin Ordinul Serviciului Federal al Piețelor Financiare al Federației Ruse din 10 octombrie 2006 nr. 06- 117/pz-n.

Cel mai mare număr de erori ale emitenților este asociat cu nedezvăluirea integrală sau parțială a anexelor la situațiile financiare, precum și a notei explicative. Datorită faptului că perioada în care situațiile financiare anuale dezvăluite de emitenți trebuie să fie disponibile pe internet este de trei ani, vom avea în vedere componența anexelor la situațiile financiare anuale pe baza rezultatelor anilor 2010-2012.

Conform Legii federale din 21 noiembrie 1996 nr. 129-FZ „Cu privire la contabilitate”, care a fost în vigoare până la 1 ianuarie 2013, situațiile financiare ale societăților pe acțiuni constau în:

bilanț;
situația de profit și pierdere;
anexe la acestea, prevăzute prin regulament;
raportul auditorului (dacă declarațiile sunt supuse auditului obligatoriu);
notă explicativă.

Pentru situațiile financiare anuale ale societăților pe acțiuni bazate pe rezultatele anului 2010, paragraful 1 al Ordinului Ministerului Finanțelor al Federației Ruse din 22 iulie 2003 nr. 67n „Cu privire la formele situațiilor financiare ale organizațiilor” a stabilit următoarele alcătuirea anexelor la bilanţul contabil şi contul de profit şi pierdere al situaţiilor financiare:

situația modificărilor capitalului (formular nr. 3);
situația fluxurilor de trezorerie (formularul nr. 4);
Anexă la bilanţ (formular nr. 5).

Pentru situațiile financiare ale societăților pe acțiuni bazate pe rezultatele anului 2011, alineatele 2 și 4 din Ordinul Ministerului Finanțelor al Federației Ruse din 2 iulie 2010 nr. 66n „Cu privire la formele situațiilor financiare ale organizațiilor” a stabilit următoarea componență a anexelor la bilanțul și contul de profit și pierdere al situațiilor financiare:

situația modificărilor capitalurilor proprii;
situația fluxurilor de trezorerie;
explicații (conținutul lor a fost determinat de organizații în mod independent, ținând cont

Anexa nr. 3 la ordin, cerințele Legii federale din 21 noiembrie 1996 nr. 129-FZ „Cu privire la contabilitate” și Reglementările contabile „Rapoartele contabile ale unei organizații” (PBU 4/99), aprobate prin Ordin al Ministerului de Finanțe al Federației Ruse din 6 iulie 1999 Nr. 43n).

Având în vedere Partea 1 a art. 14 din Legea federală din 6 decembrie 2011 nr. 402-FZ „Cu privire la contabilitate”, începând cu situațiile financiare anuale pentru anul 2012, situațiile contabile (financiare) anuale ale societăților pe acțiuni constau dintr-un bilanț, o situație de rezultate financiare și anexe la acestea. Astfel, in prezent, nota explicativa nu este inclusa in situatiile contabile (financiare). După cum se indică în Scrisoarea Ministerului Finanțelor al Federației Ruse din 23 mai 2013 nr. 03-02-07/2/18285, în temeiul părții 1 a art. 30 din Legea federală din 6 decembrie 2011 nr. 402-FZ „Cu privire la contabilitate”, în legătură cu componența anexelor la bilanțul și situațiile financiare, Ordinul Ministerului Finanțelor al Federației Ruse din 2 iulie 2010 Nr. 66n „Cu privire la formele situațiilor financiare ale organizațiilor” continuă să se aplice. Conform paragrafelor. 3 si 4 din prezentul Ordin, anexele la bilant si contul de profit si pierdere cuprind o situatie a modificarilor de capital, o situatie a fluxurilor de numerar si alte anexe (explicatii). Astfel, explicațiile sunt incluse în situațiile contabile (financiare). În conformitate cu clauza 4 din Ordinul nr. 66n al Ministerului Finanțelor al Federației Ruse menționat mai sus, astfel de explicații sunt întocmite sub formă de tabel și (sau) text. Totodată, conținutul explicațiilor, întocmite sub formă tabelară, este determinat de organizații în mod independent, ținând cont de Anexa nr. 3 la Ordin.

În plus, în temeiul părții 1 a art. 30 din Legea federală din 6 decembrie 2011 nr. 402-FZ „Cu privire la contabilitate”, secțiunea VIII PBU 4/99, aprobată prin Ordinul Ministerului Finanțelor al Federației Ruse din 6 iulie 1999 nr. 43n (Informații care însoțesc situații financiare), continuă să se aplice, precum și 37 PBU 4/99, potrivit cărora, în caz de abatere de la regulile prevăzute la alin. 32 - 35 PBU 4/99, abaterile semnificative trebuie prezentate in explicatiile la bilant si in contul de profit si pierdere, impreuna cu indicarea motivelor care au determinat aceste abateri, precum si efectul pe care aceste abateri l-au avut asupra intelegerii starii poziția financiară a organizației, reflectând rezultatele financiare activitățile acesteia și schimbările din poziția sa financiară.

Regulile care reglementează dezvăluirea informațiilor de către emitenții de valori mobiliare cu grad de emisiune nu dezvăluie conceptul de notă explicativă menționat în clauza 8.3.3 din Regulamente. Totodata, clauza 5 din PBU 4/99 prevede ca anexele la bilant si contul de profit si pierdere si nota explicativa se numesc explicatii.

În legătură cu cele de mai sus, în opinia autorului, modificările aduse regulilor care guvernează alcătuirea situațiilor financiare necesită modificări corespunzătoare la clauza 8.3.3 din Regulament privind cerințele de dezvăluire a notei explicative. În prezent, pare necesar ca autorul să dezvăluie, în conformitate cu clauza 8.3.3 din Regulament, ca parte a situațiilor financiare anuale pe anul 2012, bilanțul, contul de profit și pierdere, situația modificărilor capitalurilor proprii, situația fluxurilor de trezorerie, explicații. și raportul auditorului (în cazul în care situațiile sunt supuse auditului obligatoriu).

Încălcările deseori înregistrate ale clauzei 8.3.3 din Regulamente sunt legate de nedivulgarea situațiilor financiare și a raportului de audit datorită faptului că societatea pe acțiuni se află pe un sistem de impozitare simplificat și nu ține evidența contabilă. În plus, în conformitate cu partea 1 a art. 5 din Legea federală din 30 decembrie 2008 nr. 307-FZ „Cu privire la activitățile de audit”, se efectuează un audit obligatoriu, inclusiv în cazurile în care organizația are forma organizatorică și juridică a unei societăți pe acțiuni deschise, precum și de parcă valorile mobiliare ale organizaţiei sunt admise în circulaţie la licitaţii organizate.

În plus, după cum rezultă din Decizia Curții Constituționale a Federației Ruse din 13 iunie 2006Nr.319-O, scutirea de la obligația de a ține evidența contabilă în legătură cu activitățile unei societăți pe acțiuni deschise nu exclude necesitatea întocmirii situațiilor financiare pe baza datelor privind proprietatea și situația financiară și asupra rezultatelor activităţi economice în forma stabilită de lege, inclusiv în scopul asigurării deschiderii informaţionale.

În definiție, Curtea Constituțională a Federației Ruse indică, de asemenea, că caracteristicile unei societăți pe acțiuni deschise necesită o activitate publică, inclusiv publicarea anuală obligatorie pentru public a raportului anual, a bilanțului și a conturilor de profit și pierdere, confirmat de un audit independent. Informațiile cuprinse în aceste documente nu reprezintă un secret comercial, iar prezentarea lor (atât acționarilor, cât și altor persoane) este imposibilă fără întocmirea situațiilor financiare.

Astfel, o societate pe acțiuni obligată să dezvăluie informații în conformitate cu Capitolul VIII din Regulamente trebuie, în orice caz, să întocmească și să dezvăluie situații financiare.

Despre procedura și momentul dezvăluirii situațiile financiare

În prezent, apar dificultăți semnificative în stabilirea procedurii și a calendarului de dezvăluire a situațiilor financiare anuale. Clauza 8.3.4 din Regulament prevede că situațiile contabile (financiare) anuale ale unei societăți pe acțiuni sunt prezentate:

nu mai târziu de 2 zile de la data expirării termenului stabilit de legislația Federației Ruse pentru depunerea situațiilor contabile (financiare) anuale;
nu mai târziu de 2 zile de la data întocmirii situațiilor contabile (financiare) anuale ale societății pe acțiuni - dacă acestea au fost întocmite înainte de expirarea perioadei specificate;
în termen de cel mult 2 zile de la data întocmirii raportului auditorului - dacă situațiile contabile (financiare) anuale ale societății pe acțiuni sunt supuse auditului obligatoriu;

2) ca parte a raportului trimestrial al societății pe acțiuni - emitent pentru primul trimestru în conformitate cu capitolul V din Regulament, dacă societatea pe acțiuni - emitent, conform Regulamentelor, este obligat să dezvăluie informații sub formă de un raport trimestrial.

În primul rând, să ne uităm la dezvăluirea situațiilor financiare anuale de către emitenții care nu sunt obligați să dezvăluie informații sub forma unui raport trimestrial. Punctul de plecare pentru cele două zile de dezvăluire a situațiilor financiare anuale în acest caz este apariția unuia dintre următoarele evenimente: întocmirea situațiilor financiare (anterior 31 martie), expirarea termenului de depunere a situațiilor financiare anuale (31 martie) , întocmirea unui raport de auditor. Mai mult, dacă alegerea primelor două evenimente este evidentă, atunci alegerea între primul și al treilea, precum și al doilea și al treilea eveniment pare ambiguă.

Pe de o parte, s-ar putea presupune că regula privind dezvăluirea situațiilor financiare anuale care fac obiectul auditului este deosebită în raport cu regulile referitoare la momentul publicării situațiilor financiare anuale care nu fac obiectul auditului obligatoriu. Și în acest caz, primele două cazuri se referă doar la acele declarații divulgate care nu sunt supuse auditului obligatoriu. Dar o astfel de presupunere contrazice interpretarea sistemică a paragrafelor. 6 clauza 1 art. 5 din Legea federală din 30 decembrie 2008 nr. 307-FZ „Cu privire la activitățile de audit”, art. 92 și paragraful 3 al art. 88 din Legea federală din 26 decembrie 1995 nr. 208-FZ „Cu privire la societățile pe acțiuni”, în baza căruia se efectuează, în orice caz, un audit obligatoriu al situațiilor financiare anuale supuse dezvăluirii.

Atunci publicarea situaţiilor financiare anuale, supuse auditului obligatoriu, imediat după întocmirea lor este imposibilă, iar în ceea ce priveşte al doilea şi al treilea caz, se poate presupune că punctul de pornire pentru perioada de dezvăluire va fi oricare dintre cele două evenimente de mai sus (martie 31 sau întocmirea raportului auditorului), care are loc anterior. În cazul în care raportul auditorului a fost întocmit înainte de 31 martie, atunci punctul de pornire pentru perioada de dezvăluire va fi data întocmirii acestuia. Dacă raportul de audit nu este întocmit înainte de termenul specificat, atunci punctul de plecare va fi 31 martie.

Această poziție, bazată, printre altele, pe dispozițiile Legii federale abrogate din 21 noiembrie 1996 nr. 129-FZ „Cu privire la contabilitate”, este stabilită în Scrisoarea Serviciului Federal al Piețelor Financiare.

Rusia din 28 aprilie 2012 Nr. 12-OP-10/19059, postat în sisteme informatice juridice. Serviciul Federal al Piețelor Financiare din Rusia indică faptul că, dacă raportul auditorului privind situațiile financiare anuale nu este prezentat societății pe acțiuni în perioada stabilită de legislația Federației Ruse pentru depunerea situațiilor financiare anuale, societatea pe acțiuni societatea nu mai târziu de 2 zile de la data expirării perioadei specificate trebuie să prezinte situațiile financiare anuale indicând motivele corespunzătoare pentru care raportul auditorului nu este dezvăluit și în cel mult 2 zile de la primirea raportului auditorului în legătură cu situații financiare anuale - dezvăluie raportul auditorului specificat.

Totuși, după cum i se pare autorului, în acest caz societatea pe acțiuni poate încălca clauza 3 a art. 88 din Legea federală din 26 decembrie 1995 nr. 208-FZ „Cu privire la societățile pe acțiuni”, indicând că înainte de publicarea situațiilor financiare anuale, societatea este obligată să angajeze un auditor, precum și clauza 10 din art. 13 din Legea federală din 6 decembrie 2011 nr. 402-FZ „Cu privire la contabilitate”, care prevede că, în cazul publicării situațiilor financiare care fac obiectul auditului obligatoriu, acestea trebuie publicate împreună cu raportul auditorului.

În legătură cu cele de mai sus, pentru a se conforma acestor standarde, cea mai bună opțiune pare să fie structurarea activităților companiei în așa fel încât raportul auditorului asupra situațiilor financiare anuale să fie întocmit în orice caz cel târziu la 31 martie. În plus, dacă raportul auditorului asupra situațiilor financiare anuale nu este prezentat societății pe acțiuni în perioada stabilită de legislația Federației Ruse pentru depunerea situațiilor financiare anuale, societatea pe acțiuni ar trebui, cel târziu 2 zile de la data expirării perioadei specificate, în conformitate cu cerința de la paragraful 1.15 din Regulament, să dezvăluie un mesaj care să indice baza corespunzătoare pentru care nu sunt dezvăluite situațiile financiare anuale. Și nu mai târziu de 2 zile de la primirea raportului auditorului privind situațiile financiare anuale - dezvăluiți-le.

În plus, atunci când dezvăluie situații financiare anuale, emitenții uită adesea să publice un mesaj pe pagina de Internet despre aprobarea (neaprobarea) situațiilor financiare anuale ale societății pe acțiuni în conformitate cu clauza 8.3.5 din Regulamente.

Să luăm acum în considerare procedura și momentul pentru dezvăluirea situațiilor financiare anuale de către emitenții care trebuie să prezinte informații sub forma unui raport trimestrial.

Potrivit autorului, norma referitoare la dezvăluirea situațiilor financiare anuale de către astfel de emitenți (clauza 2, clauza 8.3.4 din Regulamente) ar putea fi considerată specială în raport cu regulile referitoare la publicarea situațiilor financiare anuale de către -societățile pe acțiuni care nu sunt supuse obligației de a dezvălui informații sub forma unui raport trimestrial (clauza 1, clauza 8.3.4 din Regulament). În acest caz, emitenții obligați să dezvăluie informații sub forma unui raport trimestrial dezvăluie situațiile financiare anuale o singură dată, ca parte a raportului trimestrial pentru primul trimestru, în conformitate cu Capitolul V din Regulamente. Cu toate acestea, în acest caz, societățile pe acțiuni, care, datorită deschiderii lor mai mari, sunt supuse unor cerințe suplimentare mai stricte privind volumul și momentul dezvăluirii informațiilor, vor dezvălui, în general, situațiile financiare anuale cu cel puțin 45 de zile mai târziu decât toate celelalte companii pe acțiuni. societatile pe actiuni. Ultima afirmație pune la îndoială prima ipoteză. Toate cele de mai sus au permis unor autori să susțină că companiile obligate să dezvăluie informații sub forma unui raport trimestrial sunt obligate să prezinte situații financiare anuale de două ori: ca parte a raportului trimestrial pentru primul trimestru și în conformitate cu paragraful 1 al paragrafului 8.3. .4 din Regulamente.

Astfel, considerăm că, din cauza lipsei de practică judiciară în această problemă, precum și a posibilei interpretări ambigue a acestei norme, societățile pe acțiuni supuse obligației de a dezvălui informații sub forma unui raport trimestrial ar trebui să prezinte situații financiare anuale. de două ori.

În legătură cu intrarea în vigoare a Legii federale din 6 decembrie 2011 nr. 402-FZ „Cu privire la contabilitate”, care nu prevede întocmirea și depunerea obligatorie a situațiilor contabile (financiare) trimestriale de către toate entitățile comerciale, întrebarea apare din necesitatea de a pregăti și dezvălui raportări contabile (financiare) trimestriale de către societățile pe acțiuni, care sunt responsabile cu dezvăluirea informațiilor sub forma unui raport trimestrial.

În conformitate cu art. 30 din Legea federală din 22 aprilie 1996 nr. 39-FZ „Cu privire la piața valorilor mobiliare”, raportul trimestrial pentru primul trimestru include situațiile contabile (financiare) intermediare ale emitentului pentru perioada de raportare încheiată, constând din trei luni ale anului de raportare, iar rapoartele trimestriale pentru trimestrul al doilea și al treilea - situații contabile (financiare) intermediare ale emitentului pentru perioadele de raportare încheiate constând în șase și, respectiv, nouă luni ale anului de raportare.

Totodată, clauza 4 din art. 13 din Legea federală din 6 decembrie 2011 nr. 402-FZ „Cu privire la contabilitate” stabilește că situațiile contabile (financiare) intermediare sunt întocmite de o entitate economică în cazurile în care legislația Federației Ruse, acte juridice de reglementare ale organismelor de reglementare a contabilității de stat, contracte, acte constitutive ale unei entități economice, decizii ale proprietarului unei entități economice a fost stabilită obligaţia de a-l prezenta.

Astfel, societățile pe acțiuni care sunt supuse obligației de a dezvălui informații sub forma unui raport trimestrial sunt obligate, în temeiul prevederilor speciale ale Legii federale nr. 39-FZ din 22 aprilie 1996 „Cu privire la piața valorilor mobiliare”, să întocmește și dezvăluie situații contabile (financiare) intermediare ca parte a rapoartelor trimestriale pentru primul, al doilea și al treilea trimestru. Această poziție este, de asemenea, menționată în Informațiile Ministerului Finanțelor al Federației Ruse nr. PZ-10/2012 „Cu privire la intrarea în vigoare a Legii federale din 6 decembrie 2011 nr. 402-FZ „Cu privire la contabilitate” din ianuarie 1, 2013.

Iar în încheierea examinării aspectelor referitoare la dezvăluirea situațiilor contabile (financiare), aș dori să remarc că în conformitate cu paragraful 11 al art. 13 din Legea federală din 6 decembrie 2011 Nr. 402-FZ „Cu privire la contabilitate”, nu poate fi stabilit un regim de secret comercial în raport cu situațiile contabile (financiare).

Dezvăluirea afiliaților

Principala greșeală a emitenților atunci când dezvăluie informații sub forma unei liste de afiliați este neincluderea în lista de afiliați a informațiilor despre toți afiliații care sunt cunoscuți sau ar trebui să fie cunoscuți de această societate pe acțiuni. Cel mai adesea, emitenții uită să indice acele persoane afiliate care sunt recunoscute ca afiliate datorită apartenenței la același grup de persoane căruia îi aparține entitatea juridică dată. Pentru a evita astfel de greșeli, este necesar să se studieze cu atenție articolul 9 din Legea federală din 26 iulie 2006 nr. 135-FZ „Cu privire la protecția concurenței” și să se monitorizeze în mod regulat motivele specificate în acesta.

La dezvăluirea modificărilor care au avut loc în lista afiliaților apar unele dificultăți în determinarea datei producerii evenimentului, care este punctul de plecare pentru perioada de dezvăluire. În conformitate cu clauza 8.5.3 din Regulament, societatea pe acțiuni este obligată să publice pe pagina sa de internet textele modificărilor intervenite în lista persoanelor afiliate în cel mult 2 zile lucrătoare de la data efectuării corespunzătoare. modificări la această listă. Totodata, perioada in care societatea trebuie sa efectueze aceste modificari la lista persoanelor afiliate din momentul in care a luat cunostinta sau ar fi trebuit sa afle despre astfel de modificari nu este stabilita de actele legale de reglementare in vigoare. Potrivit autorului, ținând cont de necesitatea dezvăluirii cât mai curând posibil a informațiilor, textele modificărilor care au intervenit în lista persoanelor afiliate ar trebui publicate în cel mult 2 zile lucrătoare de la data la care societatea pe acțiuni a aflat despre modificările relevante.

În concluzie, observăm că o greșeală comună a emitenților este nedezvăluirea informațiilor suplimentare prevăzute în Partea 8.7 a Regulamentelor. Nu există dificultăți deosebite în înțelegerea normelor acestei părți; astfel de erori sunt asociate, în primul rând, cu lipsa unui control intern adecvat asupra faptelor specificate în clauza 8.7.1 din Regulament și cu dezvăluirea la timp a informațiilor despre acestea. Să reamintim, de asemenea, că în conformitate cu clauza 8.7.6 din Regulament, dezvăluirea informațiilor suplimentare trebuie efectuată atât în fluxul de știri, cât și pe site-ul societății pe acțiuni pe internet.

_______________________

Vezi, de exemplu: Vavulin D.A. Dezvăluirea informațiilor de către societățile pe acțiuni. – M.: Justitsinform, 2012. – paragraful 10.

Ar trebui o societate pe acțiuni non-publică să publice rapoarte și să dezvăluie informații?

Organizația este o societate pe acțiuni nepublică. Informațiile de raportare trebuie dezvăluite? Citiți în articol.

Întrebare: O societate pe acțiuni nepublică, un acționar, nu efectuează o ofertă publică de valori mobiliare. Ar trebui ca o astfel de SA să publice și să dezvăluie informații?

Răspuns: Nu, nu ar trebui.

Această datorie este:

Pentru societatile publice pe actiuni;

Societăți nepublice cu peste cincizeci de acționari;

În cazul unei oferte publice de obligațiuni sau alte valori mobiliare (articolul 92 din Legea federală din 26 decembrie 1995 nr. 208-FZ „Cu privire la societățile pe acțiuni”).

Motivație

Cine, cum și când este obligat să depună situații financiare

Organizația trebuie să publice rapoarte în cazurile prevăzute de lege (clauza 9 al articolului 13 din Legea din 6 decembrie 2011 nr. 402-FZ). Astfel, societățile publice pe acțiuni sunt obligate să-și publice situațiile financiare anuale. Aceasta rezultă din paragraful 1 al articolului 66.3 și paragraful 6 al articolului 97 din Codul civil al Federației Ruse, precum și din paragraful 1.1 al articolului 1 și din Legea din 26 decembrie 1995 nr. 208-FZ. Mai mult, ei trebuie să publice rapoartele împreună cu raportul auditorului ().

Societățile pe acțiuni publică textul situațiilor lor financiare anuale pe site-ul lor de pe internet. Perioada este de trei zile de la data întocmirii raportului auditorului privind fiabilitatea raportării. În orice caz, rapoartele contabile trebuie publicate în cel mult trei zile calendaristice de la data la care a expirat termenul de depunere a acestora către Rosstat (clauza 71.4 din Regulamentul Băncii Rusiei nr. 454-P din 30 decembrie 2014).

Statisticile pentru 2016 trebuie raportate până la 31 martie 2017 inclusiv. Termenul limită pentru publicarea situațiilor financiare împreună cu raportul auditorului este 4 aprilie. Dacă întârziați cu publicarea, va fi amendă. Banca Rusiei avertizează despre acest lucru în scrisoarea sa de informare din 30 martie 2016 nr. IN-06-52/17.

SRL-urile sunt obligate să facă acest lucru numai dacă plasează în mod public obligațiuni sau alte titluri de capital ().

Cerințele pentru publicarea obligatorie a raportării se aplică și organizațiilor care utilizează formularul simplificat (scrisoarea Ministerului Finanțelor al Rusiei din 18 iunie 2008 nr. 07-05-06/137).

Atenţie: pentru încălcarea cerințelor legale privind dezvăluirea informațiilor de către emitent, este prevăzută răspunderea administrativă (Partea 2 a articolului 15.19 din Codul de infracțiuni administrative al Federației Ruse).

Pedeapsa este o amendă. În acest caz, cuantumul amenzii este:

de la 700.000 la 1.000.000 de ruble. - pentru organizatie;
de la 30.000 la 50.000 de ruble. - pentru funcționari (sau descalificare pe o perioadă de unul până la doi ani).

Costurile asociate cu publicarea situațiilor financiare sunt administrative (clauza 7 din PBU 10/99). Prin urmare, în contabilitate, reflectați-le în contul 26 sau contul 44 (pentru organizațiile comerciale). La calcularea impozitului pe venit, luați în considerare costurile de publicare a rapoartelor anuale ca parte a altor cheltuieli (). La calcularea impozitului unic la simplificarea diferenței dintre venituri și cheltuieli, aceste costuri pot fi luate în considerare și la reducerea bazei de impozitare ().

Legea federală din 26 decembrie 1995 nr. 208-FZ „Cu privire la societățile pe acțiuni”

Articolul 92. Dezvăluirea obligatorie a informațiilor de către societate

1. O societate publică este obligată să dezvăluie:
raportul anual al companiei, situațiile contabile (financiare) anuale;
prospectul valorilor mobiliare ale companiei în cazurile prevăzute de actele juridice ale Federației Ruse;1
notificarea ținerii unei adunări generale a acționarilor în modul prevăzut de prezenta lege federală;
alte informații determinate de Banca Rusiei.

1.1. O companie nepublică cu mai mult de cincizeci de acționari este obligată să dezvăluie raportul anual și situațiile contabile (financiare) anuale ale companiei în modul prevăzut de legislația Federației Ruse privind valorile mobiliare pentru dezvăluirea informațiilor pe piața valorilor mobiliare.

70.1. O societate pe acțiuni este obligată să dezvăluie informații sub forma unui raport anual.

70.2. Raportul anual al unei societăți pe acțiuni este semnat de persoana care deține funcția (îndeplinește funcțiile) organului executiv unic al societății pe acțiuni și (sau) alți funcționari autorizați ai societății pe acțiuni.

Raportul anual al unei societăți pe acțiuni se aprobă de adunarea generală a acționarilor sau de consiliul de administrație (consiliul de supraveghere) al societății pe acțiuni, dacă emiterea aprobării raportului anual este de competența acesteia prin statutul societatea pe actiuni.

Dacă raportul anual al unei societăți pe acțiuni este aprobat de adunarea generală a acționarilor, acesta este supus aprobării prealabile de către consiliul de administrație (consiliul de supraveghere) al societății pe acțiuni, iar dacă nu există consiliu de administrație ( consiliu de supraveghere) în societatea pe acțiuni - de către persoana care deține funcția (care îndeplinește funcțiile) de organ executiv unic societate pe acțiuni.

Fiabilitatea datelor cuprinse în raportul anual al societății pe acțiuni trebuie confirmată de comisia de audit (auditorul) a societății pe acțiuni. Confirmarea specificată nu este necesară dacă, în conformitate cu statutul societății pe acțiuni nepublice, comisia de audit (auditorul) lipsește (nu este aleasă) sau este aleasă (creată) exclusiv în cazurile prevăzute de statutul societatea pe acțiuni nepublică, iar astfel de cazuri nu prevăd confirmarea (verificarea) exactității datelor cuprinse în raportul anual al societății pe acțiuni.

70.3. Raportul anual al unei societăți pe acțiuni trebuie să conțină:

informatii despre pozitia societatii pe actiuni in industrie;

domeniile prioritare de activitate ale societatii pe actiuni;

raport al consiliului de administrație (consiliu de supraveghere) al societății pe acțiuni cu privire la rezultatele dezvoltării societății pe acțiuni în domeniile prioritare de activitate ale acesteia;

informații despre volumul fiecărui tip de resursă energetică utilizată de societatea pe acțiuni în anul de raportare (energie nucleară, energie termică, energie electrică, energie electromagnetică, petrol, benzină, motorină, păcură, gaze naturale, cărbune, petrol șist, turbă etc.) în natură și în bani;

perspective de dezvoltare a unei societăți pe acțiuni;

raport privind plata dividendelor declarate (cumulate) pe acțiunile societății pe acțiuni;

descrierea principalilor factori de risc asociati activitatilor societatii pe actiuni;

Legea „Cu privire la societățile pe acțiuni” cu privire la tranzacțiile majore, indicând pentru fiecare tranzacție condițiile esențiale ale acesteia și organul de conducere al societății pe acțiuni care a luat decizia privind consimțământul la finalizarea acesteia sau aprobarea ulterioară a acesteia. Raportul anual al unei societăți pe acțiuni, în locul listei specificate, poate conține un link către un document care conține o listă a tranzacțiilor majore efectuate de societatea pe acțiuni în anul de raportare, indicând numele și adresa acesteia de pe pagina de internet de pe care este dezvăluit, precum și, dacă este disponibil, numărul și data semnării acestuia, perioada de raportare pentru care a fost întocmit;

(vezi textul din ediția anterioară)

o listă a tranzacțiilor efectuate de societatea pe acțiuni în anul de raportare, recunoscute în conformitate cu Legea federală „Cu privire la societățile pe acțiuni” ca tranzacții în care a existat un interes, indicând pentru fiecare tranzacție partea interesată (părțile interesate ), condițiile esențiale și organul de conducere al societății pe acțiuni care a luat decizia privind consimțământul la finalizarea acesteia sau aprobarea ulterioară a acesteia (dacă există o astfel de decizie), iar pentru fiecare tranzacție (grup de tranzacții interdependente), mărimea care (care) se ridica la două sau mai multe procente din valoarea contabilă a activelor societății pe acțiuni - indicând și baza (motivele) , conform cărora persoana (persoanele) sunt recunoscute ca interesate în tranzacție, cota de participare a persoanei interesate (părțile interesate) la capitalul (social) autorizat (acțiunile deținute de persoana interesată (părțile interesate)) al societății pe acțiuni și al persoanei juridice care a fost parte la tranzacție la data de data tranzacției. Raportul anual al unei societăți pe acțiuni, în locul listei specificate, poate conține un link către un document care conține o listă a tranzacțiilor efectuate de societatea pe acțiuni în anul de raportare în care a existat un interes, indicând denumirea acestuia. și adresa paginii de internet pe care este dezvăluit, precum și, dacă este disponibil, numărul și data semnării acesteia, perioada de raportare pentru care a fost întocmit;

(vezi textul din ediția anterioară)

componența consiliului de administrație (consiliul de supraveghere) al societății pe acțiuni, inclusiv informații privind modificările în componența consiliului de administrație (consiliul de supraveghere) al societății pe acțiuni care au avut loc în anul de raportare, precum și informații despre membrii consiliului de administrație (consiliul de supraveghere) al societății pe acțiuni, inclusiv datele lor biografice scurte (anul nașterii, informații despre educație, informații despre locul principal de muncă), cota de participare a acestora la capitalul autorizat ale societății pe acțiuni și cota-parte a acțiunilor ordinare ale societății pe acțiuni deținute de aceștia și dacă în cursul anului de raportare au fost comise de către membrii consiliului de administrație (consiliu de supraveghere) tranzacții de achiziție sau înstrăinare de acțiuni. ale unei societăți pe acțiuni, precum și informații despre astfel de tranzacții, indicând pentru fiecare tranzacție data încheierii acesteia, conținutul tranzacției, categoriile (tipurile) și numărul de acțiuni ale societății pe acțiuni care au făcut obiectul tranzactia;

informații despre persoana care ocupă funcția (îndeplinește funcțiile) organului executiv unic al societății pe acțiuni (director, director general, președinte, director, organizație de conducere etc.), precum și membrii organului executiv colegial al societății pe acțiuni. societatea pe acțiuni, inclusiv informațiile biografice scurte ale acestora (anul nașterii, informații despre educație, informații despre locul principal de muncă), cota de participare a acestora la capitalul autorizat al societății pe acțiuni și cota de acțiuni ordinare ale societatea pe acțiuni deținută de aceștia, iar dacă în cursul anului de raportare au fost comise de către persoana care ocupă funcția (îndeplinește funcțiile) organul executiv unic, și (sau) membrii organului executiv colegial al tranzacției pentru achiziționarea sau înstrăinarea de acțiuni ale societății pe acțiuni, precum și informații despre astfel de tranzacții indicând pentru fiecare tranzacție data încheierii acesteia, conținutul tranzacției, categoria (tipul) și numărul de acțiuni ale societății pe acțiuni. care au făcut obiectul tranzacției;

Principalele prevederi ale politicii societății pe acțiuni în domeniul remunerației și (sau) compensării cheltuielilor, precum și informații despre fiecare dintre organele de conducere ale societății pe acțiuni (cu excepția unei persoane fizice care a deținut funcția). (a îndeplinit funcțiile) organului executiv unic al societății pe acțiuni, cu excepția cazului în care persoana respectivă a fost administrator) cu indicarea cuantumului tuturor tipurilor de remunerație, inclusiv salariile membrilor organelor de conducere ale societății pe acțiuni care erau angajații acesteia , inclusiv cei care au lucrat cu fracțiune de normă, bonusuri, comisioane, remunerații plătite separat pentru participarea la activitatea organului de conducere relevant, alte tipuri de remunerații care au fost plătite de societatea pe acțiuni în cursul anului de raportare și indicând cuantumul cheltuielile aferente îndeplinirii funcțiilor de membri ai organelor de conducere ale societății pe acțiuni, compensate de societatea pe acțiuni în cursul anului de raportare. În cazul în care o societate pe acțiuni a plătit remunerație și (sau) cheltuieli compensate unei persoane care a fost simultan membru al consiliului de administrație (consiliu de supraveghere) al societății pe acțiuni și a fost membru al organului executiv colegial (consiliu, direcție) ) al societății pe acțiuni, remunerația plătită și (sau) cheltuielile compensate ale acestei persoane legate de îndeplinirea funcțiilor de membru al consiliului de administrație (consiliu de supraveghere) al societății pe acțiuni sunt incluse în totalul valoarea remunerației plătite și (sau) cheltuielile compensate pentru consiliul de administrație (consiliul de supraveghere) al societății pe acțiuni și alte tipuri de remunerații plătite și (sau) cheltuielile compensate ale acestor persoane sunt incluse în valoarea totală a remunerației și (sau) cheltuieli compensate pentru organul executiv colegial (consiliu, direcție) al societății pe acțiuni;

Informații (raport) privind conformitatea societății pe acțiuni cu principiile și recomandările Codului de guvernanță corporativă recomandat pentru utilizare de către Banca Rusiei (denumit în continuare Codul de guvernanță corporativă);

informații privind aprobarea raportului anual de către adunarea generală a acționarilor sau consiliul de administrație (consiliul de supraveghere) al societății pe acțiuni, dacă emiterea aprobării raportului anual este de competența acesteia prin statutul societății pe acțiuni. societate pe acțiuni, precum și alte informații prevăzute de statutul sau documentul intern al societății pe acțiuni.

(vezi textul din ediția anterioară)

70.3.1. Raportul anual al unei societăți pe acțiuni care este instituție de credit, în locul informațiilor prevăzute la paragrafele doi - patru, șase, șapte, unsprezece - treisprezece ale paragrafului 70.3 din prezentul Regulament, poate conține o trimitere la documentul (documentele) în care sunt dezvăluite aceste informații, indicându-se numele (numele acestora) și adresa paginii de Internet pe care sunt dezvăluite (sunt dezvăluite), precum și, dacă sunt disponibile, numărul și data semnării (lor) acesteia, perioada de raportare pentru care a fost întocmit (sunt întocmite) .

70,4. În cazul în care acțiunile unei societăți pe acțiuni sunt admise la tranzacționare organizată, raportul anual al societății pe acțiuni trebuie să cuprindă un raport privind respectarea principiilor și recomandărilor Codului de guvernanță corporativă, care să cuprindă:

o declarație a consiliului de administrație (consiliul de supraveghere) al societății pe acțiuni cu privire la respectarea principiilor de guvernanță corporativă consacrate în Codul de guvernanță corporativă și dacă astfel de principii nu sunt respectate de societatea pe acțiuni sau nu sunt respectate pe deplin de aceasta - indicarea acestor principii și o scurtă descriere a părții în care acestea nu sunt respectate;

o scurtă descriere a celor mai semnificative aspecte ale modelului și practicii de guvernanță corporativă într-o societate pe acțiuni;

o descriere a metodologiei prin care societatea pe acțiuni a evaluat conformitatea cu principiile guvernanței corporative consacrate în Codul de guvernanță corporativă;

o explicație a principalelor motive, factori și (sau) circumstanțe care trebuie să fie de natură specifică, din cauza cărora societatea pe acțiuni nu respectă sau nu respectă în totalitate principiile de guvernanță corporativă consacrate în Codul de guvernanță corporativă;

(vezi textul din ediția anterioară)

descrierea mecanismelor și instrumentelor de guvernanță corporativă care sunt utilizate de societatea pe acțiuni în locul (în locul) celor recomandate de Codul de guvernanță corporativă;

acțiunile și măsurile planificate (propuse) ale societății pe acțiuni pentru îmbunătățirea modelului și practicii de guvernanță corporativă, indicând momentul implementării acestor acțiuni și măsuri.

(vezi textul din ediția anterioară)

70,5. Dacă la sfârșitul celui de-al doilea an de raportare sau al fiecărui an de raportare ulterior valoarea activelor nete ale societății pe acțiuni este mai mică decât capitalul său autorizat, raportul anual al societății pe acțiuni trebuie să cuprindă o secțiune privind starea activele sale nete.

70,6. O societate pe acțiuni este obligată să publice textul raportului anual pe pagina de internet în cel mult două zile de la data întocmirii procesului-verbal (data de expirare stabilită de legislația Federației Ruse pentru întocmirea procesului-verbal) al adunarea generală a acționarilor sau adunarea consiliului de administrație (consiliul de supraveghere), la care a fost adoptată hotărârea de aprobare a raportului anual al societății pe acțiuni.

(vezi textul din ediția anterioară)

70,7. Textul raportului anual al societății pe acțiuni trebuie să fie disponibil pe pagina de internet timp de cel puțin trei ani de la data expirării perioadei stabilite prin prezentul Regulament pentru publicarea acestuia pe internet, iar dacă este publicat pe internet. Internet după expirarea acestei perioade - de la data publicării sale pe Internet.

70,8. Dacă sunt identificate informații nesigure, inexacte, incomplete și (sau) înșelătoare dezvăluite în raportul anual al societății pe acțiuni, societatea pe acțiuni are dreptul de a modifica (ajusta) informațiile dezvăluite în raportul anual prin publicarea textului. a documentului aprobat pe pagina de internet consiliul de administrație (consiliul de supraveghere) al societății pe acțiuni, care conține informații modificate (ajustate).

Documentul care conține informațiile modificate (ajustate) dezvăluite în raportul anual al societății pe acțiuni trebuie să indice:

informația că documentul este publicat în scopul modificării (ajustării) informațiilor conținute în raportul anual publicat anterior al societății pe acțiuni;

textul integral al informațiilor modificate (ajustate), precum și o scurtă descriere a modificărilor efectuate;

informații despre aprobarea documentului de către consiliul de administrație (consiliul de supraveghere) al societății pe acțiuni ca document intern al societății pe acțiuni care nu reglementează activitățile organelor acesteia.

Textul documentului care conține informațiile modificate (ajustate) dezvăluite în raportul anual al societății pe acțiuni trebuie să fie disponibil pe pagina de internet de la data publicării acestuia pe internet și până la expirarea perioadei stabilite prin prezentul Regulament pentru asigurarea accesului la textul raportului anual al societatii pe actiuni.

Acasă » Boli » Erori ale emitenților la dezvăluirea informațiilor pe piața valorilor mobiliare. Ar trebui o societate pe acțiuni non-publică să publice rapoarte și să dezvăluie informații? Este necesar să se dezvăluie situațiile financiare anuale ale unei societăți pe acțiuni?